DEFINISI DAN JENIS REKSA DANA DALAM BISNIS INVESTASI

Banyak investor ingin diversifikasi kepemilikan mereka untuk membatasi eksposur mereka terhadap risiko. Namun, sebagian besar investor individu tidak mampu membayar provisi dan komisi yang diperlukan untuk mengambil posisi besar di sejumlah sekuritas individual. Untungnya, mereka dapat mengambil keuntungan dari reksa dana.

 

Ada sejumlah manfaat untuk reksa dana, meskipun sangat penting untuk memeriksa kerugian, serta kebutuhan Anda sendiri, tujuan, dan kenyamanan risiko, untuk menentukan apakah investasi reksa dana yang tepat untuk Anda.

Definisi Reksa Dana

Reksa dana adalah sarana investasi yang kolam uang dari banyak investor yang berbeda untuk meningkatkan daya beli mereka dan diversifikasi kepemilikan mereka. Hal ini memungkinkan investor untuk menambahkan sejumlah besar surat berharga untuk portofolio mereka untuk harga yang jauh lebih rendah daripada membeli masing-masing keamanan secara individual.

Ada dua jenis reksadana:

1. Aktif Managed Funds. Dengan dana yang dikelola secara aktif, manajer uang profesional memilih sendiri sesuai dengan tujuan investasi reksa dana tertentu. Tujuan-tujuan ini sangat bervariasi, tetapi bisa berinvestasi di luar negeri kecil start-up, dengan fokus pada industri tertentu (seperti minyak ), atau diversifikasi antara saham berkapitalisasi besar dan obligasi. 
2. Dana Indeks. Dana indeks, di sisi lain, tidak dikelola secara aktif, karena mereka hanya berusaha untuk meniru saham di indeks seperti S & P 500.

 

Keuntungan dari Reksa Dana

1. Diversifikasi. Reksa dana tersebar kepemilikan mereka di sejumlah kendaraan investasi yang berbeda, yang mengurangi efek apapun keamanan tunggal atau kelas efek yang akan terjadi pada portofolio secara keseluruhan. Karena reksa dana dapat berisi ratusan atau ribuan sekuritas, investor tidak mungkin terganggu jika salah satu dari efek tidak melakukannya dengan baik.
2. Manajemen ahli. Banyak investor tidak memiliki keuangan pengetahuan untuk mengelola portofolio mereka sendiri. Namun, reksa dana non-indeks dikelola oleh para profesional yang mendedikasikan karir mereka untuk membantu investor menerima yang terbaik risk-return trade-off sesuai dengan tujuan mereka.
3. Likuiditas. Reksa dana, tidak seperti beberapa investasi secara individu mereka dapat memegang, dapat diperdagangkan setiap hari. Meskipun tidak likuid seperti saham, yang dapat diperdagangkan intraday, membeli dan menjual pesanan dipenuhi setelah penutupan pasar.
4. Kenyamanan. Jika Anda berinvestasi pada Anda sendiri, Anda idealnya akan menghabiskan waktu untuk meneliti efek. Anda juga harus membeli sejumlah besar sekuritas untuk memperoleh kepemilikan sebanding dengan reksa dana yang paling. Kemudian, Anda harus memantau semua efek tersebut. Memilih reksa dana sangat ideal untuk orang-orang yang tidak memiliki waktu untuk micromanage portofolio mereka.
5. Reinvestasi Pendapatan. Manfaat lain dari reksa dana adalah bahwa mereka memungkinkan Anda untuk menginvestasikan kembali Anda dividen dan bunga dalam dana saham tambahan. Akibatnya, hal ini memungkinkan Anda untuk mengambil keuntungan dari kesempatan untuk tumbuh portofolio Anda tanpa membayar biaya transaksi reguler untuk membeli saham reksa dana tambahan.
6. Rentang Pilihan Investasi dan Tujuan. Ada dana untuk investor yang sangat agresif, yang menolak risiko , dan tengah-of-the-road investor - misalnya, dana pasar negara berkembang, dana obligasi investment grade, dan dana yang seimbang, masing-masing. Ada juga dana siklus hidup untuk meningkatkan turun risiko saat Anda dekat pensiun. Ada dana dengan filosofi buy-and-hold, dan lain-lain yang masuk dan keluar dari kepemilikan hampir setiap hari. Tidak peduli gaya investasi Anda, ada pasti menjadi dana yang sempurna untuk mencocokkan.
7. Keterjangkauan. Untuk sebagai sedikit sebagai $ 50 per bulan, Anda dapat memiliki saham di Google (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), dan sejumlah surat berharga mahal lainnya melalui reksa dana. Pada saat penulisan ini, bagian dari Berkshire Hathaway biaya lebih $ 119.000 per saham.

 

Kekurangan dari Reksa Dana

Meskipun reksa dana dapat bermanfaat dalam banyak hal, mereka tidak untuk semua orang.

1. Tidak Kendali Atas Portofolio. Jika Anda berinvestasi dalam dana, Anda menyerah semua kontrol portofolio Anda ke manajer uang reksa dana yang menjalankannya.
2. Capital Gain. Kapan saja Anda menjual saham, Anda dikenai pajak atas keuntungan Anda . Namun, dalam reksa dana, Anda dikenai pajak ketika dana mendistribusikan keuntungan itu membuat dari menjual kepemilikan individu - bahkan jika Anda tidak menjual saham Anda. Jika dana memiliki omset tinggi, atau menjual kepemilikan sering, distribusi capital gain bisa menjadi acara tahunan. Artinya, kecuali Anda berinvestasi melalui Roth IRA , IRA tradisional , atau rencana pensiun yang disponsori majikan seperti 401k .
3. Biaya dan Beban. Beberapa reksa dana dapat menetapkan biaya penjualan pada semua pembelian, juga dikenal sebagai "beban" - ini adalah berapa biaya untuk masuk ke dana. Plus, semua reksadana membebankan biaya tahunan, yang mudah dinyatakan sebagai rasio biaya tahunan - ini pada dasarnya adalah biaya melakukan bisnis. Rasio beban dinyatakan sebagai persentase, dan apa yang Anda bayar setiap tahun sebagai bagian dari nilai account Anda. Rata-rata untuk dana yang dikelola adalah sekitar 1,5%. Atau, dana indeks biaya biaya yang jauh lebih rendah (0,25% rata-rata) karena mereka tidak aktif dikelola. Karena rasio biaya akan makan langsung ke keuntungan secara tahunan, erat membandingkan rasio pengeluaran dana yang berbeda Anda sedang mempertimbangkan.
4. Over-diversifikasi. Meskipun ada banyak manfaat diversifikasi , ada perangkap menjadi over-diversifikasi. Anggap saja seperti sliding scale: Semakin banyak efek yang Anda pegang, semakin kecil kemungkinan Anda merasa kembali masing-masing portofolio Anda secara keseluruhan. Apakah ini berarti bahwa meskipun risiko akan berkurang, demikian juga akan potensi keuntungan. Ini mungkin merupakan trade-off dipahami dengan diversifikasi, tapi terlalu banyak diversifikasi dapat meniadakan alasan Anda ingin eksposur pasar di tempat pertama.
5. Drag tunai. Reksa dana perlu untuk mempertahankan aset tunai untuk memenuhi pencairan investor dan untuk menjaga likuiditas untuk pembelian. Namun, investor masih membayar untuk memiliki dana yang duduk tunai karena biaya tahunan dinilai pada semua aset dana, terlepas dari apakah mereka berinvestasi atau tidak. Menurut sebuah studi oleh William O'Reilly, CFA dan Michael Preisano, CFA, menjaga likuiditas ini biaya investor 0,83% dari nilai portofolio mereka secara tahunan.

Apakah Reksa Dana Tepat untuk Anda?

Mengingat bahwa ada reksa dana lebih di pasar daripada ada saham individu, kemungkinan menemukan satu yang tepat untuk Anda tinggi. Yang mengatakan, reksa dana yang paling tepat untuk orang-orang yang tidak memiliki waktu atau keinginan untuk menjadi sangat terlibat dalam mengelola portofolio investasi, dan tidak keberatan membayar rasio biaya tahunan untuk memiliki profesional melakukannya untuk mereka. Mereka juga ideal untuk orang-orang yang tidak bisa membayar tingkat diversifikasi yang menawarkan sebagian dana.
 
Namun, jika Anda mencari diversifikasi, tetapi belum tentu manajemen yang profesional, dana indeks dengan rasio biaya rendah mungkin cocok.

KESIMPULAN

Untuk menyelidiki dunia dana investasi reksa mengharuskan Anda untuk pertama menganalisis situasi Anda sendiri, khususnya, kebutuhan dan tujuan. Tentukan apa yang Anda berinvestasi untuk dan kenyamanan Anda dengan risiko untuk menilai apa jenis dana untuk melihat.
 
Sebagai contoh, jika Anda memilih dana untuk rekening pensiun Anda dan memiliki beberapa dekade sampai Anda mencapai pensiun, reksa dana yang lebih agresif dengan biaya rendah akan ideal. Plus, Anda tidak dikenakan pajak capital gain pada investasi dalam rekening pensiun yang berkualitas, sehingga Anda bisa mempertimbangkan dana dengan omset tinggi yang setiap tahunnya mendistribusikan capital gain.
 
Di sisi lain, jika Anda menabung untuk membeli rumah dalam dekade berikutnya, Anda dapat memilih dana yang tidak sering mendistribusikan capital gain dan tidak seagresif kepemilikan pensiun Anda.
 

Sumber www.moneycrashers.com